Praticamente todas as transa&ccedil;&otilde;es financeiras que fazemos no dia a dia passam pelos bancos. Eles podem ser p&uacute;blicos ou privados, ter pontos f&iacute;sicos de atendimento &agrave; popula&ccedil;&atilde;o, ser 100% digitais ou dedicados a investimentos e t&ecirc;m um papel relevante no desenvolvimento econ&ocirc;mico da sociedade. Os bancos intermediam as trocas financeiras, impulsionando o desenvolvimento econ&ocirc;mico e social.
Eles t&ecirc;m 3 papeis principais:
<ol class="pl-4">
<li>Guardar e rentabilizar&nbsp;o dinheiro dos poupadores: apoiando pessoas e empresas que gastam menos do que ganham e desejam fazer seu dinheiro render.</li>
<li>Financiar o investimento e o consumo&nbsp;por meio da concess&atilde;o de cr&eacute;dito: apoiando pessoas e empresas que, por um determinado per&iacute;odo, v&atilde;o precisar de mais dinheiro do que ganham.</li>
<li>Disponibilizar meios de pagamentos e recebimentos:&nbsp;agilizando e dando seguran&ccedil;a &agrave;s trocas financeiras entre pessoas, empresas e governos, por meio de produtos como cart&otilde;es de d&eacute;bito e cr&eacute;dtio, servi&ccedil;os de pagamento, transfer&ecirc;ncias, dep&oacute;sitos, c&acirc;mbio, etc.</li>
</ol>
Todas essas opera&ccedil;&otilde;es s&atilde;o reguladas e monitoradas pelo Banco Central do Brasil, garantido a seguran&ccedil;a e o bom uso do sistema financeiro.

O papel dos bancos na sociedade

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Os bancos colocam &agrave; disposi&ccedil;&atilde;o de seus clientes linhas para financiar bens como o carro ou um im&oacute;vel, a compra de mercadorias e servi&ccedil;os, a realiza&ccedil;&atilde;o de projetos pessoais e de neg&oacute;cios e a reorganiza&ccedil;&atilde;o financeira. Cada uma delas tem caracter&iacute;sticas pr&oacute;prias, que influenciam as taxas de juros. Veja as dicas de uso de algumas dessas linhas.&nbsp;Para saber mais sobre o assunto, leia: <a href="https://www.meubolsoemdia.com.br/Materias/tudo-que-voce-precisa-saber-sobre-credito">linhas de cr&eacute;dito e financiamentos banc&aacute;rios.</a>
Cheque especial Cr&eacute;dito rotativo pr&eacute;-aprovado dispon&iacute;vel na conta corrente. Pode ajudar naquela emerg&ecirc;ncia, em que voc&ecirc; n&atilde;o tem outro recurso e precisa de dinheiro na hora para resolver um problema mais grave. Evite recorrer a ele para pagar coisas do dia a dia. Mais dicas para usa bem o cheque especial?<a href="../../Materias/novas-regras-do-cheque-especial" target="_blank" rel="noopener">&nbsp;Clique aqui.</a>
Cart&atilde;o de cr&eacute;dito Pode ser um aliado do controle financeiro, possibilitando centralizar os pagamentos em uma &uacute;nica data, ter at&eacute; 40 dias para pagar e parcelar compras sem juros. Usar o rotativo, contudo, s&oacute; em situa&ccedil;&otilde;es excepcionais!&nbsp;<a href="../../Materias/dez-dicas-para-voce-nao-se-enrolar-com-o-cartao-de-credito" target="_blank" rel="noopener">Veja 10 jeitos de n&atilde;o se enrolar no cart&atilde;o.</a>

Produtos e serviços bancários

Os bancos e as empresas de modo geral investem muito dinheiro para aumentar a seguran&ccedil;a de seus dados e de seus clientes. Mas todos n&oacute;s precisamos fazer a nossa parte na preven&ccedil;&atilde;o de golpes que ocorrem principalmente no uso da internet e das redes sociais. Veja algumas dicas.
Projeta a sua senha
A senha d&aacute; acesso &agrave; sua conta banc&aacute;ria, permitindo que voc&ecirc; utilize seu cart&atilde;o de d&eacute;bito ou cr&eacute;dito com toda a seguran&ccedil;a necess&aacute;ria. E, por isso, deve ser usada exclusivamente por voc&ecirc; e mantida em segredo. Em nenhuma situa&ccedil;&atilde;o voc&ecirc; deve fornecer sua senha, nem mesmo a funcion&aacute;rios de bancos. Memorize-a e, quando for preciso anotar, nunca guarde o papel junto ao cart&atilde;o. Nunca digite sua senha em computadores ou telefones de outras pessoas.

Segurança bancária

<h6>Peda&ccedil;os que te fazem s&oacute;cio de uma empresa</h6>
Imagine uma empresa repartida em muitos e pequenos peda&ccedil;os, como bolo ou pizza: cada fatia representa uma a&ccedil;&atilde;o. A a&ccedil;&atilde;o &eacute; uma fra&ccedil;&atilde;o do capital social de uma empresa.
Quando voc&ecirc; compra a&ccedil;&otilde;es, que s&atilde;o negociadas na bolsa de valores, voc&ecirc; se torna s&oacute;cio daquela companhia. Se ela tiver lucro e se valorizar, voc&ecirc; ganha; se tiver preju&iacute;zo, voc&ecirc; perde.
Antes de comprar uma a&ccedil;&atilde;o, &eacute; preciso conhecer os valores que norteiam aquele neg&oacute;cio. Afinal, n&atilde;o ficamos s&oacute;cios de quem n&atilde;o confiamos, certo? E nem pensar em aplicar o dinheiro da reserva de emerg&ecirc;ncia em a&ccedil;&otilde;es. Elas podem ser vendidas a qualquer hora, mas se voc&ecirc; precisar do dinheiro quando o pre&ccedil;o da a&ccedil;&atilde;o cair, pode ficar sem boa parte dele.
<h6>A&ccedil;&otilde;es ordin&aacute;rias (ON). J&aacute; ouviu falar?</h6>
As a&ccedil;&otilde;es ordin&aacute;rias s&atilde;o conhecidas pela sigla ON e, se voc&ecirc; tem a&ccedil;&otilde;es, saiba que o tipo ON &eacute; identificado pelo n&uacute;mero 3 no final do c&oacute;digo da a&ccedil;&atilde;o.
As a&ccedil;&otilde;es ordin&aacute;rias d&atilde;o direito &agrave; participa&ccedil;&atilde;o na gest&atilde;o da empresa, ou seja, d&atilde;o ao investidor poder de voto durante as assembleias de acionistas, que costumam definir os rumos dos neg&oacute;cios.
Essa participa&ccedil;&atilde;o &eacute; proporcional ao volume de a&ccedil;&otilde;es compradas pelo acionista: quanto mais a&ccedil;&otilde;es ordin&aacute;rias ele tiver, maior o poder de decis&atilde;o ter&aacute; dentro da empresa. Quem det&eacute;m a maioria das a&ccedil;&otilde;es ON de uma empresa (o acionista majorit&aacute;rio) possui, portanto, o controle sobre ela.
Outro diferencial desse tipo de a&ccedil;&atilde;o &eacute; a troca nesse controle, ou seja, quando algu&eacute;m compra a maioria das a&ccedil;&otilde;es ON, a empresa passa para novas m&atilde;os. Nesse caso, o novo controlador &eacute; obrigado a ofertar aos minorit&aacute;rios que possuem a&ccedil;&otilde;es ON a compra de seus pap&eacute;is por um pre&ccedil;o que corresponda a pelo menos 80% do valor que eles pagaram na aquisi&ccedil;&atilde;o.
Essa pr&aacute;tica, chamada no mercado de tag along, &eacute; uma forma de proteger os acionistas minorit&aacute;rios, afinal, eles podem n&atilde;o concordar com a troca da gest&atilde;o. Empresas que adotam as melhores pr&aacute;ticas de governan&ccedil;a corporativa costumam operar com tag along de 100%.
<h6>A&ccedil;&otilde;es preferenciais (PN). N&atilde;o d&atilde;o direito a voto, mas pagam dividendos antes</h6>
As a&ccedil;&otilde;es preferenciais nominativas (PN) n&atilde;o permitem nenhum tipo de participa&ccedil;&atilde;o nas decis&otilde;es da empresa, pois n&atilde;o d&atilde;o direito a voto nas assembleias de acionistas. Em compensa&ccedil;&atilde;o, quem compra esse tipo de a&ccedil;&atilde;o tem prefer&ecirc;ncia na distribui&ccedil;&atilde;o dos dividendos.
Essa prefer&ecirc;ncia pode se dar tanto com um percentual maior na distribui&ccedil;&atilde;o do lucro quanto prioridade na hora de receber o reembolso do dinheiro investido no caso de uma fal&ecirc;ncia, por exemplo. Ou seja: como n&atilde;o participam das decis&otilde;es, os acionistas que possuem a&ccedil;&otilde;es preferenciais podem receber mais e mais r&aacute;pido que os acionistas que possuem a&ccedil;&otilde;es ordin&aacute;rias.

Ações

<h6>Um t&iacute;tulo que voc&ecirc; pode comprar, vender e emprestar</h6>
Um ativo financeiro &eacute; qualquer tipo de "bem" ou "papel" que pode ser negociado no mercado financeiro, gerando lucro para quem o possui.
Pode ser uma a&ccedil;&atilde;o (pequenas partes do capital de uma empresa negociadas na Bolsa de Valores), t&iacute;tulos p&uacute;blicos (t&iacute;tulos emitidos pelo governo quando ele vai ao mercado pedir dinheiro emprestado - um exemplo de t&iacute;tulo p&uacute;blico &eacute; o Tesouro Direto) ou t&iacute;tulos privados (s&atilde;o os t&iacute;tulos emitidos por empresas, como as deb&ecirc;ntures, ou institui&ccedil;&otilde;es financeiras, como&nbsp;CDBs&nbsp;,LCIs&nbsp;e&nbsp;LCAs).
Em todos os casos, quem possui esses ativos financeiros tem a expectativa de receber algum tipo de lucro no momento em que for vend&ecirc;-los. Em alguns casos, como no CDB, esse lucro j&aacute; est&aacute; pr&eacute;-determinado. Em outros, como no caso das a&ccedil;&otilde;es, o valor a receber na venda varia de acordo com as movimenta&ccedil;&otilde;es do mercado e pode at&eacute; mesmo envolver perdas.

Ativos financeiros

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<h6>O banco que cuida da economia brasileira</h6>
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<div>Bacen &eacute; sigla do Banco Central do Brasil, tamb&eacute;m conhecido como BC ou BCB. Por suas fun&ccedil;&otilde;es, o Banco Central &eacute; considerado o "Banco dos Bancos". Entre suas principais miss&otilde;es est&atilde;o a regulamenta&ccedil;&atilde;o e a promo&ccedil;&atilde;o do desenvolvimento do sistema financeiro no pa&iacute;s e a regula&ccedil;&atilde;o do volume de dinheiro e de cr&eacute;dito que circula na economia.</div>
<div>&nbsp;</div>
<div>Com esse trabalho, o Bacen cumpre seus objetivos de manter a estabilidade da nossa moeda e garantir um sistema financeiro s&oacute;lido e eficiente atuando no pa&iacute;s.&nbsp;<a href="https://www.bcb.gov.br/content/cidadaniafinanceira/Documents/publicacoes/serie_pmf/FAQ%2011-Fun%C3%A7%C3%B5es%20do%20Banco%20Central.pdf" target="_blank" rel="noopener">Saiba mais</a>.</div>
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</div>

Banco Central - Bacen

<h6>A sua chance de investir fora do Brasil</h6>
O BDR &eacute; uma op&ccedil;&atilde;o para brasileiros interessados em investir em empresas estrangeiras sem muitas burocracias. Como o nome indica, esse ativo, negociado na bolsa de valores brasileira, &eacute; um recibo que representa a&ccedil;&otilde;es emitidas por empresas listadas em bolsas de outros pa&iacute;ses &ndash; como a NASDAQ, dos Estados Unidos.
Ou seja: o investidor n&atilde;o compra as a&ccedil;&otilde;es diretamente; ele compra a posse de a&ccedil;&otilde;es. Quem faz a ponte nessa transa&ccedil;&atilde;o s&atilde;o as institui&ccedil;&otilde;es financeiras, que emitem os BDRs e cumprem o papel de "custodiante" dessas a&ccedil;&otilde;es.

BDR - Brazilian Depositary Receipt

<h6>A empresa que vende a&ccedil;&otilde;es em bolsa</h6>
Empresas de capital aberto s&atilde;o as empresas que abrem suas a&ccedil;&otilde;es para que sejam negociadas por investidores. Isso significa que qualquer interessado em participar da empresa poder&aacute; negociar a compra de uma ou v&aacute;rias fra&ccedil;&otilde;es dela - esses pedacinhos da empresa s&atilde;o chamados de "a&ccedil;&otilde;es".
A compra e venda de a&ccedil;&otilde;es acontecem na bolsa de valores e o pre&ccedil;o varia de acordo com os movimentos do mercado. Quando uma empresa abre o seu capital, ela geralmente est&aacute; buscando novas fontes de recursos.
Afinal, quanto mais investidores aparecerem interessados na empresa, mais recursos ela conseguir&aacute; captar para financiar suas atividades e viabilizar planos de expans&atilde;o, por exemplo. Em troca, ela precisa fazer uma boa gest&atilde;o, de forma a valorizar cada vez mais suas a&ccedil;&otilde;es e, assim, remunerar bem seus investidores, criando um ciclo sustent&aacute;vel de crescimento.

Capital aberto

<h6>Ela cabe no bolso de qualquer pessoa</h6>
Criar uma carteira de investimento &eacute; a forma que as pessoas encontraram para diversificar os seus investimentos. Vamos supor que voc&ecirc; tem uma quantidade de dinheiro investido em um fundo, outra num CDB e mais um tanto em previd&ecirc;ncia, por exemplo.
Todas estas aplica&ccedil;&otilde;es juntas formam a sua carteira. Conforme voc&ecirc; vai conhecendo os diferentes tipos de investimentos e o seu perfil de investidor, mais preparado voc&ecirc; fica para fazer ajustes peri&oacute;dicos na sua carteira.
Assim, com o tempo voc&ecirc; pode chegar a uma combina&ccedil;&atilde;o que envolva aplica&ccedil;&otilde;es mais rent&aacute;veis e aplica&ccedil;&otilde;es que mantenham seu dinheiro protegido das varia&ccedil;&otilde;es do mercado.

Carteira de investimentos

<h6>Tem dinheiro de volta no seu cart&atilde;o?</h6>
Termo em ingl&ecirc;s para "dinheiro de volta". Utilizado como uma estrat&eacute;gia de promo&ccedil;&atilde;o, com o cashback voc&ecirc; recebe de volta uma parte do valor da sua compra.
No in&iacute;cio, isso s&oacute; era poss&iacute;vel quando a compra era feita com um cart&atilde;o de cr&eacute;dito, mas agora j&aacute; existe cashback para gastos no cart&atilde;o de d&eacute;bito, pagamento de contas, compras em lojas virtuais e at&eacute; para o recebimento de restitui&ccedil;&otilde;es do Imposto de Renda ou aux&iacute;lios do governo.

Cashback

<h6>Quando voc&ecirc; empresta dinheiro para o seu banco</h6>
O CDB &eacute; um investimento de renda fixa muito procurado por quem quer proteger o valor investido e ter a possibilidade de sacar o valor ou parte dele a qualquer momento. Os CDBs s&atilde;o t&iacute;tulos emitidos pelas institui&ccedil;&otilde;es banc&aacute;rias quando querem captar dinheiro, ou seja, ao investir em CDB voc&ecirc; est&aacute; emprestando dinheiro para o banco.
Em troca, no momento da compra eles oferecem uma rentabilidade pr&eacute;-fixada, geralmente atrelada a um percentual do CDI. Em alguns casos, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, maior ser&aacute; a rentabilidade oferecida.
O CDB &eacute; bastante seguro porque conta com a prote&ccedil;&atilde;o do Fundo Garantidor de Cr&eacute;ditos (FGC), o que significa que, caso a institui&ccedil;&atilde;o financeira v&aacute; &agrave; fal&ecirc;ncia, o investidor tem a garantia de receber o seu dinheiro de volta, limitado a R$ 250 mil.

CDB - Certificado de Depósito Bancário

<h6>Vai aplicar em CDI? Vai n&atilde;o...</h6>
O CDI &eacute; o nome dos empr&eacute;stimos que os bancos fazem entre si para fechar o dia com saldo positivo. Se um banco tem mais dinheiro em caixa, ele empresta a outro que est&aacute; com o caixa baixo.
A taxa do CDI, que baliza essas opera&ccedil;&otilde;es, &eacute; usada para rentabilizar investimentos, principalmente, de curto prazo. Quando a aplica&ccedil;&atilde;o rende 100% do CDI, por exemplo, significa que ela paga a taxa cheia do CDI, que &eacute; sempre bem pr&oacute;xima da taxa de juros b&aacute;sica da economia (Selic).
Vale refor&ccedil;ar: o CDI n&atilde;o &eacute; uma aplica&ccedil;&atilde;o, &eacute; um &iacute;ndice. Portanto, voc&ecirc; n&atilde;o investe em CDI, mas em algum produto com remunera&ccedil;&atilde;o atrelada a este &iacute;ndice.

CDI - Certificado de Depósito Interbancário

<h6>N&atilde;o fa&ccedil;a d&iacute;vidas sem saber o que esta sigla significa!</h6>
Assim como o pre&ccedil;o do feij&atilde;o, que muda de um mercado para outro, os empr&eacute;stimos e financiamentos tamb&eacute;m t&ecirc;m pre&ccedil;os diferentes. E, acredite, vale a pena comparar as taxas de juros e tarifas antes de contratar.
Para ajudar os consumidores nessa compara&ccedil;&atilde;o entre diferentes produtos de diferentes institui&ccedil;&otilde;es financeiras, o&nbsp;Conselho Monet&aacute;rio Nacional&nbsp;criou o Custo Efetivo Total (CET). O CET &eacute; a taxa que corresponde &agrave; soma de todos os encargos e despesas incidentes em opera&ccedil;&otilde;es de cr&eacute;dito ou arrendamento mercantil para pessoas, microempresas ou empresas de m&eacute;dio porte.
Pode acontecer, por exemplo, de o banco X cobrar uma taxa de juros mais baixa, mas exigir uma tarifa de cadastro. J&aacute; no banco Y, a taxa de juros pode ser maior, mas o cadastro &eacute; isento de tarifas. Comparando o CET de cada op&ccedil;&atilde;o voc&ecirc; poder&aacute; tomar a melhor decis&atilde;o para o seu bolso.

CET - Custo Efetivo Total

<h6>J&aacute; pensou em emprestar dinheiro para o agroneg&oacute;cio?</h6>
Assim como a LCA (Letra de Cr&eacute;dito do Agroneg&oacute;cio), o CRA &eacute; uma maneira de captar recursos privados para financiar a produ&ccedil;&atilde;o agr&iacute;cola. Em troca desse empr&eacute;stimo, o emissor do CRA promete ao investidor uma determinada rentabilidade atrelada a &iacute;ndices como CDI, d&oacute;lar ou IPCA.
Entre as suas grandes vantagens est&aacute; o fato de ser um investimento isento de Imposto de Renda (para pessoas f&iacute;sicas) e IOF (para as pessoas f&iacute;sicas e jur&iacute;dicas), ou seja, n&atilde;o haver&aacute; nenhum desconto em cima da rentabilidade.
Outra vantagem &eacute; o investimento m&iacute;nimo baixo, o que torna o CRA bastante acess&iacute;vel. A principal diferen&ccedil;a entre LCA e CRA &eacute; que, enquanto a LCA &eacute; emitida apenas por bancos, o CRA &eacute; emitido por securitizadoras.
Por isso, ele n&atilde;o conta com a prote&ccedil;&atilde;o do Fundo Garantidor de Cr&eacute;ditos (FGC), o que significa que h&aacute; maior risco envolvido nesse tipo de opera&ccedil;&atilde;o - caso um devedor n&atilde;o pague &agrave; securitizadora o valor emprestado, por exemplo.
Para escolher um CRA, o investidor deve avaliar bem os riscos envolvidos, o tempo em que o dinheiro permanece investido sem possibilidade de resgate (geralmente longo) e as op&ccedil;&otilde;es de rentabilidade oferecidas.

CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio

J&aacute; pensou em emprestar dinheiro para o mercado imobili&aacute;rio?
Assim como a&nbsp;LCI (Letra de Cr&eacute;dito do Agroneg&oacute;cio), o CRI &eacute; uma maneira de captar recursos privados para financiar o mercado imobili&aacute;rio. Em troca desse "empr&eacute;stimo", o emissor do CRI promete ao investidor uma determinada rentabilidade atrelada a &iacute;ndices como CDI, d&oacute;lar ou IPCA.
Entre as suas grandes vantagens est&aacute; o fato de ser um investimento isento de Imposto de Renda (para pessoas f&iacute;sicas) e IOF (para as pessoas f&iacute;sicas e jur&iacute;dicas), ou seja, n&atilde;o haver&aacute; nenhum desconto em cima da rentabilidade.
Outra vantagem &eacute; o investimento m&iacute;nimo baixo, o que torna o CRI bastante acess&iacute;vel. A principal diferen&ccedil;a entre LCI e CRI &eacute; que, enquanto a LCI &eacute; emitida apenas por bancos, o CRI &eacute; emitido por&nbsp;securitizadoras.
Por isso, ele n&atilde;o conta com a prote&ccedil;&atilde;o do&nbsp;Fundo Garantidor de Cr&eacute;ditos (FGC), o que significa que h&aacute; maior risco envolvido nesse tipo de opera&ccedil;&atilde;o - caso um devedor n&atilde;o pague &agrave;&nbsp;securitizadora&nbsp;o valor emprestado, por exemplo.
Para escolher um CRI, o investidor deve avaliar bem os riscos envolvidos, o tempo em que o dinheiro permanece investido sem possibilidade de resgate (geralmente longo) e as op&ccedil;&otilde;es de rentabilidade oferecidas.

CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários

<h6>Quando voc&ecirc; empresta seu dinheiro para uma empresa</h6>
Quando uma empresa precisa captar dinheiro no mercado de capitais &ndash; seja para investir em projetos, pagar d&iacute;vidas ou simplesmente aumentar seu capital &ndash; ela pode emitir t&iacute;tulos de d&iacute;vidas chamados deb&ecirc;ntures.
A deb&ecirc;nture, portanto, &eacute; uma parcela de d&iacute;vida que empresas distribuem em forma de&nbsp;ativos. Em troca, quem compra esses t&iacute;tulos recebe uma remunera&ccedil;&atilde;o, geralmente atrelada a uma taxa acordada no momento da transa&ccedil;&atilde;o, que pode ser IPCA, CDI ou D&oacute;lar, por exemplo.
Essa taxa de rentabilidade fixa &eacute; mantida at&eacute; a data de vencimento da deb&ecirc;nture &ndash; isso significa que estamos falando de um investimento de&nbsp;renda fixa.
Na pr&aacute;tica, quem investe em deb&ecirc;nture empresta dinheiro para a empresa, que por sua vez remunera o investidor de acordo com o tempo que ele deixou esse dinheiro dispon&iacute;vel para o neg&oacute;cio.

Debênture

<h6>Um jeito f&aacute;cil de manter os boletos em dia</h6>
O d&eacute;bito autom&aacute;tico &eacute; um servi&ccedil;o oferecido pelos bancos para facilitar a vida dos clientes na hora de pagar as contas. Com esse servi&ccedil;o, em vez de pagar mensalmente cada boleto, o cliente faz um cadastro e o valor do pagamento &eacute; debitado automaticamente, no dia do vencimento.
&Eacute; um jeito &oacute;timo de evitar atrasos por esquecimento. Quando o consumidor usa esse servi&ccedil;o, os &uacute;nicos cuidados que ele precisa tomar s&atilde;o:
<ul class="ul-test pl-4 pb-1">
<li>
sempre manter saldo em conta para cobrir os pagamentos
</li>
<li>
conferir se a cobran&ccedil;a foi feita corretamente
</li>
</ul>
O cadastramento no servi&ccedil;o deve ser feito pelo pr&oacute;prio consumidor, que depois pode ser suspenso ou cancelado.

Débito automático

<h6>Um jeito de diversificar suas aplica&ccedil;&otilde;es com menos esfor&ccedil;o</h6>
Fundos de investimento s&atilde;o uma alternativa para quem quer diversificar os investimentos sem precisar ficar gerenciando o tempo todo a aloca&ccedil;&atilde;o dos recursos.
Nos fundos, um grupo de pessoas (os cotistas) se re&uacute;ne para investir coletivamente, delegando para um profissional qualificado a responsabilidade pela gest&atilde;o - no mercado, esses gestores s&atilde;o chamados de &ldquo;asset&rdquo;, que s&atilde;o empresas devidamente registradas na&nbsp;CVM&nbsp;para exercer essa fun&ccedil;&atilde;o. Cabe ao gestor tomar todas as decis&otilde;es relacionadas &agrave; rentabilidade do dinheiro.
Para facilitar o exemplo, imagine o fundo como uma caixinha onde cada integrante coloca uma parte de seu dinheiro (a chamada "cota"). Para fazer parte da turma, voc&ecirc; geralmente precisa entrar com um valor m&iacute;nimo.
O gestor do fundo fica respons&aacute;vel pela gest&atilde;o do dinheiro e recebe, pelo seu trabalho, uma taxa de administra&ccedil;&atilde;o paga pelos membros cotistas, que compartilham os custos operacionais. Alguns fundos tamb&eacute;m cobram a chamada &ldquo;taxa de performance&rdquo; ou taxas de entrada e de sa&iacute;da do fundo. &Eacute; bom ficar de olho nessas taxas, pois elas impactam a rentabilidade final.
Cada fundo tem sua pr&oacute;pria carteira de ativos, com diferentes perfis, objetivos e prazos de aplica&ccedil;&atilde;o. Por isso, antes de qualquer coisa &eacute; fundamental ler os prospectos e entender qual fundo &eacute; o mais adequado para o que voc&ecirc; busca.
Veja como os fundos se organizam, de acordo com a classNameifica&ccedil;&atilde;o da Anbima:
Fundos de renda fixa:&nbsp;s&atilde;o aqueles que buscam retorno por meio de investimentos em ativos de renda fixa p&uacute;blicos ou privados, como&nbsp;Tesouro Direto,&nbsp;CDB,&nbsp;LCA,&nbsp;LCI&nbsp;e&nbsp;Deb&ecirc;ntures.
Fundos de a&ccedil;&otilde;es:&nbsp;s&atilde;o fundos cuja carteira possui, em sua maioria, ativos de&nbsp;renda vari&aacute;vel&nbsp;como&nbsp;a&ccedil;&otilde;es, cotas de outros fundos de a&ccedil;&otilde;es e&nbsp;BDRs.
Fundos multimercados:&nbsp; s&atilde;o fundos que envolvem diferentes tipos de ativos, sem o compromisso de concentra&ccedil;&atilde;o em nenhum ativo em especial. Essas carteiras podem conter, ao mesmo tempo e em diferentes propor&ccedil;&otilde;es, t&iacute;tulos de renda fixa,&nbsp;renda vari&aacute;vel&nbsp;e moedas. Podem ser fundos muito ou pouco diversificados.
No site "Como investir" da Anbima voc&ecirc; encontra uma&nbsp;<a href="https://comoinvestir.anbima.com.br/entenda/item/fundos-de-investimento/" target="_blank" rel="noopener">explica&ccedil;&atilde;o completa sobre os Fundos de Investimento.</a>

Fundo de Investimentos

<h6>Uma seguran&ccedil;a extra para os investimentos de renda fixa</h6>
Imagine voc&ecirc; manter seus investimentos em um banco e, seja por problemas de gest&atilde;o ou graves crises no sistema financeiro, esse banco falir. A primeira rea&ccedil;&atilde;o de qualquer correntista ou investidor seria correr para resgatar rapidamente o m&aacute;ximo que puder, certo?
&Eacute; para evitar esse tipo de situa&ccedil;&atilde;o e ressarcir eventuais perdas dos clientes que existe o FGC, o Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito.
Essa institui&ccedil;&atilde;o sem fins lucrativos foi criada em 1995 para apoiar a estabilidade do sistema financeiro do pa&iacute;s e proteger correntistas e investidores em casos de interven&ccedil;&atilde;o ou liquida&ccedil;&atilde;o das institui&ccedil;&otilde;es financeiras associadas. Para isso, o FGC garante o pagamento de determinados investimentos, incluindo a rentabilidade, de acordo com os seguintes limites:
<ul>
<li>
At&eacute; R$ 250 mil por CPF/CNPJ e por conglomerado financeiro
</li>
<li>
At&eacute; R$ 1 milh&atilde;o por CPF/CNPJ, considerando todas as insititui&ccedil;&ograve;es onde o investidor mantem seu dinheiro.
</li>
</ul>
Esse teto &eacute; v&aacute;lido por 4 anos, contados a partir da data de interven&ccedil;&atilde;o ou liquida&ccedil;&atilde;o da institui&ccedil;&atilde;o financeira. Passado esse per&iacute;odo, o teto &eacute; restabelecido. Algumas das aplica&ccedil;&otilde;es cobertas s&atilde;o Poupan&ccedil;a, CDB, LCI/LCA, Letras de C&acirc;mbio e Letras Hipotec&aacute;rias, Poupan&ccedil;a.&nbsp;<a href="https://www.fgc.org.br/" target="_blank" rel="noopener">Para ver a lista completa acesse o site do FGC.</a>

FGC - Fundo Garantidor de Crédito

Todos os seus boletos na tela do celular ou computador
Para os mais jovens, que j&aacute; nasceram num mundo digitalizado, este servi&ccedil;o pode at&eacute; parecer &oacute;bvio. Mas para os mais antigos, que passaram anos pegando filas para pagar suas contas nos caixas de ag&ecirc;ncias banc&aacute;rias, o DDA &ndash; D&eacute;bito Direto Autorizado &ndash; &eacute; uma grande inova&ccedil;&atilde;o.
Isso porque ele permite que os boletos sejam enviados para pagamento eletronicamente, evitando o envio f&iacute;sico pelo correio. Tanto pessoas quanto empresas podem se cadastrar para usar esse servi&ccedil;o.
Feito o cadastro, os boletos s&atilde;o disponibilizados diretamente pelos canais eletr&ocirc;nicos do seu banco, como o internet banking, aplicativos de celular ou caixas eletr&ocirc;nicos. Caso voc&ecirc; seja respons&aacute;vel pelo pagamento de contas que venham no nome de filhos, pais ou c&ocirc;njuge, por exemplo, n&atilde;o tem problema.
Basta que o &ldquo;sacado&rdquo; original fa&ccedil;a a autoriza&ccedil;&atilde;o. Al&eacute;m de facilitar a vida de quem paga as contas, o DDA ajuda a reduzir o consumo de papel e o transporte de correspond&ecirc;ncias, duas atividades de alto impacto ambiental.
<a href="https://cmsportal.febraban.org.br/Arquivos/documentos/PDF/CartilhaDDA.pdf" target="_blank" rel="noopener">Para saber mais acesse esta cartilha preparada pela Febraban.</a>

DDA - Débito Direto Autorizado

<h6>&Eacute; melhor evitar que remediar</h6>
A inadimpl&ecirc;ncia acontece quando a gente deixa de pagar alguma conta, fatura, empr&eacute;stimo ou financiamento at&eacute; a data de vencimento. Ou seja: &eacute; quando a gente atrasa um pagamento. Situa&ccedil;&atilde;o bastante comum entre os brasileiros, a inadimpl&ecirc;ncia gera impactos relevantes nas fam&iacute;lias, nas empresas e at&eacute; mesmo na economia do pa&iacute;s.
Vamos pegar um pequeno exemplo: quando um dos moradores de um pr&eacute;dio atrasa o condom&iacute;nio, os pagamentos assumidos coletivamente pelos cond&ocirc;minos, como o sal&aacute;rio de funcion&aacute;rios e a manuten&ccedil;&atilde;o das &aacute;reas compartilhadas, ficam comprometidos.
Se muitos moradores atrasam os pagamentos com frequ&ecirc;ncia, o valor do condom&iacute;nio sobe, pois os demais precisam arcar com os custos dos que n&atilde;o pagam. Outra consequ&ecirc;ncia pode ser a precariza&ccedil;&atilde;o da manuten&ccedil;&atilde;o do pr&eacute;dio ou a demiss&atilde;o de funcion&aacute;rios essenciais.
Agora leve esse exemplo para um pa&iacute;s como o Brasil, onde mais de 20% das fam&iacute;lias t&ecirc;m d&iacute;vidas ou contas em atraso. Al&eacute;m de todas as dificuldades que o brasileiro inadimplente vive dentro de casa &ndash; queda na qualidade de vida, suspens&atilde;o do acesso ao cr&eacute;dito, estresse, ansiedade, etc. &ndash; a alta inadimpl&ecirc;ncia faz com que as lojas e bancos elevem a previs&atilde;o risco de n&atilde;o recebimento de pagamentos.
Isso faz com que eles adotem medidas de preven&ccedil;&atilde;o, buscando evitar que a inadimpl&ecirc;ncia prejudique a sa&uacute;de financeira do neg&oacute;cio. Uma dessas medidas &eacute; o aumento dos juros, o que consequentemente dificulta o acesso ao cr&eacute;dito, criando um c&iacute;rculo bastante ruim para a economia do pa&iacute;s.

Inadimplência

<h6>Voc&ecirc; v&ecirc; em todo lugar e ela mexe com o seu bolso</h6>
Infla&ccedil;&atilde;o &eacute; o aumento cont&iacute;nuo e generalizado de pre&ccedil;os dos principais produtos consumidos pelas fam&iacute;lias e empresas em determinado per&iacute;odo.
A infla&ccedil;&atilde;o &eacute; medida pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estat&iacute;sticas), que produz dois dos mais importantes &iacute;ndices de pre&ccedil;os: o&nbsp;IPCA, que &eacute; o &iacute;ndice oficial de infla&ccedil;&atilde;o ou defla&ccedil;&atilde;o, e o&nbsp;INPC, que acompanha a infla&ccedil;&atilde;o ou defla&ccedil;&atilde;o vivenciada especificamente por fam&iacute;lias com renda mensal de 1 a 5 sal&aacute;rios-m&iacute;nimos.
Esses &iacute;ndices comp&otilde;em basicamente o custo m&eacute;dio de vida de uma fam&iacute;lia brasileira. A infla&ccedil;&atilde;o pode ter diferentes causas. Entre elas est&atilde;o a infla&ccedil;&atilde;o de demanda (quando a popula&ccedil;&atilde;o est&aacute; consumindo muito e, por isso, o pre&ccedil;o sobe) e a de custos (quando, por exemplo, o pre&ccedil;o da energia, da gasolina ou de mat&eacute;rias-primas sobem, elevando o pre&ccedil;o dos produtos).
Para quem se lembra dos tempos em que o Brasil sofreu com uma infla&ccedil;&atilde;o fora de controle, entre os anos 80 e 90, &eacute; f&aacute;cil saber da import&acirc;ncia deste indicador econ&ocirc;mico. Naquela &eacute;poca, quando o trabalhador recebia o seu sal&aacute;rio, precisava correr para fazer o supermercado porque os pre&ccedil;os subiam a cada dia.
O impacto no processo inflacion&aacute;rio &eacute; sentido diretamente no bolso dos consumidores, que perdem seu poder de compra, ou seja, eles j&aacute; n&atilde;o conseguem comprar a mesma quantidade de produtos que compravam anteriormente.

Inflação

<h6>O &iacute;ndice que acompanha a infla&ccedil;&atilde;o</h6>
O IPCA, sigla para &Iacute;ndice de Pre&ccedil;os para o Consumidor Amplo, &eacute; o &iacute;ndice brasileiro oficial que mede a&nbsp;infla&ccedil;&atilde;o&nbsp;ou defla&ccedil;&atilde;o na nossa economia.
Medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estat&iacute;sticas), o IPCA identifica mensalmente a varia&ccedil;&atilde;o dos pre&ccedil;os de produtos b&aacute;sicos no com&eacute;rcio e sintetiza o resultado em um indicador.
Esse indicador reflete o custo de vida m&eacute;dio de fam&iacute;lias brasileiras com renda mensal de 1 e 40 sal&aacute;rios m&iacute;nimos.
Al&eacute;m de ser utilizado pelo governo federal como refer&ecirc;ncia para as metas de infla&ccedil;&atilde;o e para as altera&ccedil;&otilde;es na&nbsp;taxa Selic, o IPCA &eacute; bastante usado na corre&ccedil;&atilde;o de investimentos de renda fixa como o&nbsp;Tesouro Direto.
Esse &iacute;ndice tamb&eacute;m &eacute; essencial para que os investidores avaliem a rentabilidade de suas aplica&ccedil;&otilde;es. Afinal, se a rentabilidade estiver menor que a infla&ccedil;&atilde;o &eacute; sinal que, em vez de rentabilizar, voc&ecirc; est&aacute; perdendo dinheiro. No site do IBGE voc&ecirc; encontra um&nbsp;<a href="https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php" target="_blank" rel="noopener">v&iacute;deo que explica o IPCA de forma bem did&aacute;tica.</a>

IPCA - Índice de Preços ao Consumidor Amplo

<h6>O vai-e-vem da economia traduzido em n&uacute;mero</h6>
Assim como o&nbsp;IPCA, o INPC, sigla para &Iacute;ndice Nacional de Pre&ccedil;os ao Consumidor, mede a infla&ccedil;&atilde;o ou defla&ccedil;&atilde;o na nossa economia, acompanhando mensalmente a varia&ccedil;&atilde;o de pre&ccedil;os de uma cesta de produtos e servi&ccedil;os consumida pela popula&ccedil;&atilde;o.
A diferen&ccedil;a est&aacute; na amplitude desse acompanhamento: enquanto o IPCA olha para o custo de vida de fam&iacute;lias com renda entre 1 e 40 sal&aacute;rios m&iacute;nimos, o INPC abrange fam&iacute;lias com renda entre 1 e 5 sal&aacute;rios m&iacute;nimos.
Dessa forma, &eacute; poss&iacute;vel avaliar o impacto das varia&ccedil;&otilde;es de pre&ccedil;os entre os cidad&atilde;os mais sens&iacute;veis &agrave; infla&ccedil;&atilde;o. Como as fam&iacute;lias dessa faixa de renda tendem a gastar todo o seu or&ccedil;amento em itens b&aacute;sicos, como alimenta&ccedil;&atilde;o, medicamentos e transporte, qualquer altera&ccedil;&atilde;o pode coloc&aacute;-las em uma situa&ccedil;&atilde;o de maior vulnerabilidade social.
No site do IBGE voc&ecirc; encontra um&nbsp;<a href="https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php" target="_blank" rel="noopener">v&iacute;deo que explica o INPC de forma bem did&aacute;tica.</a>

INPC - Índice Nacional de Preços ao Consumidor

<h6>O primeiro passo da empresa dentro da bolsa de valores</h6>
Quando uma empresa decide&nbsp;abrir o seu capital, ou seja, lan&ccedil;ar parte de suas&nbsp;a&ccedil;&otilde;es&nbsp;no mercado para que sejam negociados por investidores, a empresa faz um IPO - Inicial Public Offering, em ingl&ecirc;s, ou Oferta P&uacute;blica Inicial, em portugu&ecirc;s. Essa opera&ccedil;&atilde;o pode ocorrer por meio de uma distribui&ccedil;&atilde;o prim&aacute;ria, de uma distribui&ccedil;&atilde;o secund&aacute;ria ou de uma combina&ccedil;&atilde;o entre as duas.
Na distribui&ccedil;&atilde;o prim&aacute;ria, &eacute; a empresa quem est&aacute; vendendo novas a&ccedil;&otilde;es ao mercado e o dinheiro vai direto para o caixa dela. J&aacute; na distribui&ccedil;&atilde;o secund&aacute;ria, s&atilde;o os atuais s&oacute;cios que vendem parte de suas a&ccedil;&otilde;es e s&atilde;o eles que recebem os recursos.
O IPO &eacute; um evento muito importante dentro de uma empresa, em que ela deixa de ser uma companhia Limitada e passa a ser uma Sociedade An&ocirc;nima (S.A.), permitindo que os investidores se tornem s&oacute;cios do seu neg&oacute;cio.
Para chegar a esse momento, a empresa investe em um longo processo interno de prepara&ccedil;&atilde;o, que envolve desde mudan&ccedil;as em sua governan&ccedil;a e modelo de neg&oacute;cio at&eacute; em sua estrutura de comunica&ccedil;&atilde;o e transpar&ecirc;ncia. Quando bem conduzido, todo esse esfor&ccedil;o faz com que o interesse dos investidores desperte e atraia uma grande inje&ccedil;&atilde;o de capital para a empresa.

IPO - Oferta pública inicial de ações em bolsa

<h6>A remunera&ccedil;&atilde;o paga a quem empresta dinheiro</h6>
<img src="https://pefmbddiag.blob.core.windows.net/cdn-blog-pi/output/img/content/voce-e-o-banco-img-9.png" alt="Pilha de moedas" width="1037" height="251">
Juros &eacute; o valor que uma pessoa ou institui&ccedil;&atilde;o recebe ao emprestar dinheiro. Fazendo uma analogia, os juros funcionam mais ou menos como um aluguel: o tomador (aquele que pega o dinheiro emprestado) usa o dinheiro por um tempo e, em troca, paga um determinado valor para o credor (aquele que empresta o dinheiro).
O valor corresponde a um percentual (%) do valor emprestado, que &eacute; cobrado ao longo do per&iacute;odo em que o tomador estiver utilizando o dinheiro. Essa taxa &eacute; calculada de diferentes formas, mas vamos simplificar neste exemplo para que voc&ecirc; entenda o conceito: vamos supor que voc&ecirc; pegou R$ 1.000 emprestado, com uma taxa de juros de 1% ao m&ecirc;s. Depois de 1 m&ecirc;s usando o dinheiro, voc&ecirc; ter&aacute; que devolver os R$ 1.000 + 1%. Ou seja: R$ 1.000 + R$ 10 = R$ 1.010.
Vamos entender agora a diferen&ccedil;a entre juros simples e juros compostos:
<ul>
<li>
Juros simples: a base de c&aacute;lculo &eacute; sempre o montante inicial emprestado. Partindo do exemplo acima, se em vez de 1 m&ecirc;s o tomador usar o dinheiro por 5 meses, ter&iacute;amos um acr&eacute;scimo de R$ 10 por m&ecirc;s. Ou seja: R$ 1.000 + (R$ 10 x 5) = R$ 1.050.
</li>
<li>
Juros compostos: neste caso, h&aacute; o chamado efeito de "juros sobre juros", que vai aumentando a base de c&aacute;lculo a cada m&ecirc;s que passa. No longo prazo, os juros compostos fazem com que a d&iacute;vida aumente mais rapidamente. Partindo do mesmo exemplo anterior, no qual pegamos R$ 1.000 emprestados a uma taxa de 1% ao m&ecirc;s ao longo de 5 meses:
</li>
</ul>
&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Ap&oacute;s 1 m&ecirc;s: R$ 1.000 + 1% (R$10) = R$ 1.010
&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Ap&oacute;s 1 m&ecirc;s: R$ 1.000 + 1% (R$10) = R$ 1.010
&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Ap&oacute;s 1 m&ecirc;s: R$ 1.000 + 1% (R$10) = R$ 1.010
No caso de pagamentos em atraso, pode haver tamb&eacute;m o&nbsp;juros de mora, uma taxa adicional que incide sobre o valor da d&iacute;vida durante o per&iacute;odo de atraso.
Vale comentar que essa mesma l&oacute;gica pode ser aplicada tanto para os diferentes tipos de cr&eacute;dito quanto para os investimentos. Olha s&oacute;:
<ul>
<li>
Quando uma institui&ccedil;&atilde;o financeira realiza empr&eacute;stimos ou financiamentos para seus clientes, ela cobra juros ao longo de todo o per&iacute;odo em que o dinheiro permanecer emprestado.
</li>
<li>
Quando um investidor compra&nbsp;ativos&nbsp;no mercado financeiro, em troca, ele recebe um percentual (%) pelo per&iacute;odo em que o dinheiro fica investido. Nesse caso, em vez de "taxa de juros" temos a chamada "taxa de rentabilidade".
</li>
</ul>

Juros

<h6>O que significa estar negativado</h6>
Negativa&ccedil;&atilde;o &eacute; um recurso que as empresas t&ecirc;m para recuperar perdas causadas por inadimpl&ecirc;ncia. Para aumentar suas chances de ter a d&iacute;vida paga, as empresas recorrem aos &oacute;rg&atilde;os de prote&ccedil;&atilde;o ao cr&eacute;dito solicitando a inclus&atilde;o do CPF ou CNPJ do devedor na lista de inadimplentes.
Dessa forma, essa pessoa ou empresa fica impedida de contratar novos cr&eacute;ditos ou abrir novas contas banc&aacute;rias at&eacute; o pagamento da d&iacute;vida em atraso, dentro do limite de 5 anos. &Eacute; o famoso "ficar com o nome sujo", uma situa&ccedil;&atilde;o bastante desagrad&aacute;vel tanto para quem deve quanto para quem cobra. Para evitar que isso aconte&ccedil;a, antes da negativa&ccedil;&atilde;o o cliente &eacute; contatado e ele tem sete dias para quitar os valores.

Negativação

<h6>Todas a sua vida financeira em um s&oacute; sistema</h6>
Vamos supor que voc&ecirc; recebe o sal&aacute;rio por um banco, paga as contas por um aplicativo de pagamentos, tem um financiamento imobili&aacute;rio em outro banco, o cart&atilde;o de cr&eacute;dito de uma loja e mant&eacute;m alguns investimentos em uma corretora. Pesquisar pre&ccedil;os, contratar e unificar a vis&atilde;o disso tudo d&aacute; um trabalh&atilde;o, certo?
Agora imagine a possibilidade de conectar qualquer produto ou servi&ccedil;o de qualquer institui&ccedil;&atilde;o financeira em um &uacute;nico sistema, &agrave; sua escolha. Isso est&aacute; sendo viabilizado pelo Open Banking, express&atilde;o em ingl&ecirc;s para "Banco Aberto".
Criado pelo Banco Central, o Open Banking n&atilde;o &eacute; um site nem um aplicativo. &Eacute; uma padroniza&ccedil;&atilde;o de tecnologias que ser&aacute; implementada at&eacute; o final de 2021 e permitir&aacute; que os clientes solicitem o compartilhamento de suas informa&ccedil;&otilde;es entre as institui&ccedil;&otilde;es financeiras. Com isso, voc&ecirc; poder&aacute;:
<ul class="ul-test pl-4 pb-1">
<li>
Comparar servi&ccedil;os e escolher o melhor para voc&ecirc;, sem gastar muito tempo comparando produtos de caracter&iacute;sticas diferentes em diversas institui&ccedil;&otilde;es.
</li>
<li>
Pesquisar taxas e prazos de linhas de cr&eacute;dito semelhantes e contratar a mais vantajosa, sem que para isso seja necess&aacute;rio abrir uma conta corrente em outro banco.
</li>
<li>
Com o surgimento de aplicativos que fa&ccedil;am a integra&ccedil;&atilde;o dos diferentes servi&ccedil;os financeiros em uma &uacute;nica ferramenta, ser&aacute; poss&iacute;vel monitorar seu dinheiro e fazer suas movimenta&ccedil;&otilde;es em um &uacute;nico lugar.
</li>
<li>
Escolher como, quando e com qual institui&ccedil;&atilde;o quer compartilhar os seus dados cadastrais. E esse servi&ccedil;o deve ser gratuito!
</li>
</ul>
Para saber mais como esse sistema funciona e seus benef&iacute;cios veja tamb&eacute;m o post&nbsp;<a href="../../Materias/open-banking">O que &eacute; o open banking e como ele funciona.</a>

Open Banking

<h6>Voc&ecirc; &eacute; agressivo, moderado ou arrojado?</h6>
Conhecer o perfil de investidor &eacute; o primeiro passo para qualquer pessoa que est&aacute; come&ccedil;ando a investir. Entender sua toler&acirc;ncia a riscos, sua atual situa&ccedil;&atilde;o financeira e momento de vida, seu conhecimento de mercado e, principalmente, seus objetivos, &eacute; fundamental para a defini&ccedil;&atilde;o de quais s&atilde;o as aplica&ccedil;&otilde;es certas para voc&ecirc;.
Afinal, a carteira de investimentos de um jovem solteiro em in&iacute;cio de carreira tende a ser muito diferente da carteira de um pai ou m&atilde;e de fam&iacute;lia. A carteira de algu&eacute;m que est&aacute; come&ccedil;ando agora pode (e deve) ser muito diferente de quem j&aacute; tem anos de experi&ecirc;ncia.
Isso significa que voc&ecirc; pode come&ccedil;ar a poupar com um perfil conservador e, com o tempo, colocar parte dos seus investimentos em aplica&ccedil;&otilde;es mais arrojadas, fazendo uma transi&ccedil;&atilde;o para um perfil moderado. Voc&ecirc; pode parar por a&iacute; ou ir um pouco al&eacute;m, assumindo um perfil arrojado. Entenda as diferen&ccedil;as entre esses tr&ecirc;s perfis, segundo a Anbima (Associa&ccedil;&atilde;o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais):
<ul>
<li>
Perfil conservador: um investidor com perfil conservador &eacute; aquele que n&atilde;o quer se arriscar muito. Ao aplicar, ele deseja rentabilizar seu dinheiro, por&eacute;m sem que isso coloque seus recursos em risco de perdas ou que envolva regras complexas que devem ser entendidas e acompanhadas. Esse tipo de investidor geralmente tem planos definidos para o uso do dinheiro, como comprar um carro, fazer uma viagem ou manter um fundo para emerg&ecirc;ncias. Para isso, ele busca boas op&ccedil;&otilde;es de renda fixa.
</li>
<li>
Perfil moderado:&nbsp;este &eacute; um investidor que mant&eacute;m parte do seu dinheiro em investimentos conservadores e de resgate r&aacute;pido, mas busca maior rentabilidade aplicando uma outra parte em investimentos com mais risco e menor&nbsp;liquidez. Ao diversificar seus investimentos, ele entende que, nesse tipo de aplica&ccedil;&atilde;o, os retornos financeiros v&ecirc;m no m&eacute;dio ou longo prazo.
</li>
<li>
Perfil arrojado:&nbsp;este investidor &eacute; experiente e aceita com tranquilidade os riscos de perdas que as aplica&ccedil;&otilde;es de&nbsp;renda vari&aacute;vel&nbsp;trazem. Ele investe com conhecimento, estrat&eacute;gia e seguran&ccedil;a, buscando aumentar a rentabilidade e construir patrim&ocirc;nio no longo prazo. Para isso, ele diversifica sua carteira, combinando op&ccedil;&otilde;es conservadoras (especialmente para aquele dinheiro que ser&aacute; usado no curto prazo ou em caso de emerg&ecirc;ncias), moderadas e arrojadas. Nos investimentos arrojados, ele aplica o dinheiro que n&atilde;o precisar&aacute; resgatar a qualquer momento, podendo esperar o melhor momento para fazer isso.
</li>
</ul>

Perfil do investidor

<h6>Ele contabiliza o quanto um pa&iacute;s produziu</h6>
Ao contr&aacute;rio do que muita gente pensa, o PIB n&atilde;o corresponde ao total da riqueza de um pa&iacute;s. Na defini&ccedil;&atilde;o do IBGE, o PIB "&eacute; a soma de todos os bens e servi&ccedil;os finais produzidos por um pa&iacute;s, estado ou cidade, geralmente em um ano".
Para entender o que s&atilde;o "bens e servi&ccedil;os finais", vamos imaginar uma cidade que, ao longo de um ano, produziu trigo, farinha de trigo e p&atilde;o. Com essa produ&ccedil;&atilde;o, a cidade fez a seguinte movimenta&ccedil;&atilde;o:
<ul>
<li>
O trigo produzido foi vendido a R$ 100,00
</li>
<li>
Com esse trigo, foi poss&iacute;vel produzir e vender R$ 200 de farinha
</li>
<li>
Com essa farinha, foi poss&iacute;vel produzir e vender R$ 300 de p&atilde;o
</li>
</ul>
O PIB dessa cidade no ano ser&aacute; de R$ 300. Ao contabilizar apenas o valor do produto final (que no nosso caso &eacute; o p&atilde;o), &eacute; evitada a dupla contagem dos insumos usados nessa produ&ccedil;&atilde;o (no nosso caso, o trigo e a farinha).
Embora muito importante para compreender a evolu&ccedil;&atilde;o ou retra&ccedil;&atilde;o da atividade econ&ocirc;mica de um pa&iacute;s, o PIB n&atilde;o permite compreendermos outros aspectos importantes para as pessoas que nele vivem - como distribui&ccedil;&atilde;o de renda, n&iacute;vel de liberdade, qualidade de vida e acesso &agrave; educa&ccedil;&atilde;o e sa&uacute;de.

PIB - Produto Interno Bruto

<h6>Leve o que voc&ecirc; ganha para o banco com o qual voc&ecirc; quer trabalhar</h6>
Criada para dar mais liberdade de escolha ao consumidor, a portabilidade de sal&aacute;rio permite que o empregado solicite a transfer&ecirc;ncia autom&aacute;tica do dinheiro depositado na conta-sal&aacute;rio aberta pelo empregador para qualquer outra conta que ele j&aacute; tenha.
Essa solicita&ccedil;&atilde;o pode ser feita tanto &agrave; institui&ccedil;&atilde;o onde o sal&aacute;rio &eacute; pago quanto &agrave; institui&ccedil;&atilde;o onde o cliente vai movimentar seu dinheiro, sem cobran&ccedil;a de tarifas. Esse procedimento deve ser feito apenas uma vez.
Desde 2018, al&eacute;m de fazer a portabilidade do sal&aacute;rio para outra conta corrente ou conta poupan&ccedil;a de mesma titularidade, &eacute; poss&iacute;vel solicitar a transfer&ecirc;ncia para uma conta de pagamento em institui&ccedil;&otilde;es regulamentadas pelo&nbsp;Banco Central.

Portabilidade de Salário

<h6>O investimento que avisa o quanto voc&ecirc; pode ganhar</h6>
As aplica&ccedil;&otilde;es de renda fixa t&ecirc;m esse nome porque o investidor sabe, com anteced&ecirc;ncia, como ser&aacute; calculada a sua remunera&ccedil;&atilde;o.
Ao aplicar em t&iacute;tulos desse tipo, na pr&aacute;tica voc&ecirc; est&aacute; emprestando dinheiro para quem o emitiu, que pode ser o governo (ex.:&nbsp;tesouro direto), um banco (ex.:&nbsp;CDB) ou uma empresa (ex.:&nbsp;deb&ecirc;ntures). Em troca, o emissor vai devolver esse dinheiro acrescido de juros, de acordo com o tempo em que o dinheiro ficou investido.
&Eacute; importante lembrar que essa remunera&ccedil;&atilde;o est&aacute; atrelada a um indicador vari&aacute;vel, como a&nbsp;taxa Selic&nbsp;ou o&nbsp;CDI. H&aacute;, ainda, algumas op&ccedil;&otilde;es que remuneram mais quem mant&eacute;m o dinheiro investido por mais tempo. Em outras, o dinheiro n&atilde;o pode ser resgatado a qualquer momento. E, em outras, n&atilde;o h&aacute; incid&ecirc;ncia de impostos sobre a rentabilidade, o que eleva os ganhos do investidor. Portanto, embora o universo da renda fixa seja bem indicado para clientes de perfil conservador, &eacute; necess&aacute;rio conhecer bem as op&ccedil;&otilde;es e escolher a mais indicada em cada situa&ccedil;&atilde;o.
Outro diferencial da renda fixa &eacute; que a maioria das opera&ccedil;&otilde;es s&atilde;o garantidas pelo&nbsp;Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito (FGC), o que protege o investidor em caso de perdas - uma possibilidade que existe em qualquer tipo de aplica&ccedil;&atilde;o

Renda Fixa

<h6>O investimento que permite melhores ganhos, mas com mais risco</h6>
Ao contr&aacute;rio da&nbsp;renda fixa, nos investimentos de renda vari&aacute;vel n&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel prever qual ser&aacute; a rentabilidade de sua aplica&ccedil;&atilde;o.
Isso acontece porque, nesta categoria de investimentos, onde o&nbsp;ativo&nbsp;mais comum s&atilde;o as&nbsp;a&ccedil;&otilde;es, a rentabilidade depende de uma s&eacute;rie de fatores que podem, no final das contas, n&atilde;o se concretizar. Entre esses fatores est&atilde;o, por exemplo, o desempenho da empresa que emite as a&ccedil;&otilde;es, as expectativas para o setor em que ela atua e o cen&aacute;rio pol&iacute;tico e econ&ocirc;mico do pa&iacute;s.
Veja este exemplo: no in&iacute;cio de 2020, o&nbsp;Ibovespa, o principal &iacute;ndice da bolsa de valores brasileira, vinha se mantendo est&aacute;vel. A partir do final de fevereiro, bolsas do mundo inteiro despencaram, refletindo a preocupa&ccedil;&atilde;o dos mercados com o avan&ccedil;o da pandemia de covid-19 pelo mundo - em 23 de mar&ccedil;o de 2020, o Ibovespa chegou a acumular desvaloriza&ccedil;&atilde;o de 45% em rela&ccedil;&atilde;o ao in&iacute;cio do ano. Mas a partir do segundo semestre, com os resultados positivos das vacinas contra o coronav&iacute;rus, as bolsas foram retomando o patamar anterior &agrave; pandemia.
Esse vai e vem do mercado faz com que, em geral, quem aplica em renda vari&aacute;vel mantenha parte do seu dinheiro protegido em investimentos de baixo risco e parte distribu&iacute;da entre diferentes tipos de ativos de renda vari&aacute;vel. Fazendo isso, esses investidores est&atilde;o reduzindo o impacto de eventuais perdas e buscando melhores ganhos no longo prazo.
Para investir em renda vari&aacute;vel voc&ecirc; n&atilde;o precisa necessariamente abrir uma conta em uma corretora para negociar diretamente na bolsa de valores. Existem tamb&eacute;m diversas op&ccedil;&otilde;es&nbsp;fundos&nbsp;que possuem ativos desse tipo em suas carteiras.

Renda variável

<h6>Vale a pena melhorar sua pontua&ccedil;&atilde;o</h6>
Desde 2020, tanto as lojas do varejo quanto as institui&ccedil;&otilde;es financeiras do pa&iacute;s t&ecirc;m acesso ao score de cr&eacute;dito dos consumidores, tamb&eacute;m chamado de "cadastro positivo". Mas voc&ecirc; sabe como essa informa&ccedil;&atilde;o impacta a sua vida?
Calculado pelos&nbsp;bir&ocirc;s de cr&eacute;dito, esse score &eacute; uma pontua&ccedil;&atilde;o atrelada ao seu CPF que indica se voc&ecirc; &eacute; um bom pagador. Essa informa&ccedil;&atilde;o &eacute; utilizada no processo de aprova&ccedil;&atilde;o de empr&eacute;stimos e financiamentos e pode impactar o valor da taxa de juros a ser paga. Em resumo, a ideia &eacute; que, conhecendo melhor o hist&oacute;rico dos consumidores, &eacute; poss&iacute;vel adequar as ofertas de cr&eacute;dito, premiando com melhores taxas e menor burocracia quem paga todas as contas em dia.
Essa pontua&ccedil;&atilde;o vai de 0 a 1 mil pontos. Quanto maior a pontua&ccedil;&atilde;o, melhor voc&ecirc; est&aacute; posicionado. A metodologia de c&aacute;lculo varia entre os bir&ocirc;s de cr&eacute;dito, mas no geral consideram:
<ul>
<li>seu hist&oacute;rico de pagamento de contas, empr&eacute;stimos ou financiamentos.</li>
<li>o hist&oacute;rico de relacionamento com as institui&ccedil;&otilde;es financeiras (quanto mais recente, menos informa&ccedil;&otilde;es eles t&ecirc;m sobre voc&ecirc;).</li>
<li>a quantidade de consultas feitas ao seu CPF (o que pode indicar um alto comprometimento da renda com cr&eacute;ditos).</li>
</ul>
Veja algumas dicas para elevar o seu score e aproveitar os benef&iacute;cios disso:
<ul class=" pl-4 pb-1">
<li>Manter o nome limpo e n&atilde;o atrasar pagamentos.</li>
<li>Manter os dados do cadastro sempre atualizados.</li>
<li>Ter contas em seu nome, deixando claro que voc&ecirc; possui um endere&ccedil;o fixo.</li>
</ul>
Lembre-se que o score de cr&eacute;dito &eacute; como um processo de constru&ccedil;&atilde;o de confian&ccedil;a. Se a sua pontua&ccedil;&atilde;o caiu porque voc&ecirc; esqueceu de pagar uma conta, pode levar um tempo at&eacute; que voc&ecirc; recupere o status anterior.

Score de crédito

<h6>Quando &eacute; complicado pagar d&iacute;vidas e manter o b&aacute;sico</h6>
De acordo com o Banco Central, o superendividamento acontece quando uma pessoa n&atilde;o consegue pagar as d&iacute;vidas acumuladas, nem com a sua renda mensal, nem com o seu patrim&ocirc;nio.
Al&eacute;m de d&iacute;vidas que crescem a cada dia, essa situa&ccedil;&atilde;o passa a afetar o pagamento das contas do dia a dia, comprometendo at&eacute; mesmo a capacidade de suprir as necessidades mais b&aacute;sicas, como alimenta&ccedil;&atilde;o, moradia e sa&uacute;de.
O superendividamento pode acontecer por diversos motivos: a perda do emprego, atraso no pagamento de sal&aacute;rios, doen&ccedil;a ou morte de algu&eacute;m da fam&iacute;lia, div&oacute;rcio, etc.
H&aacute;, ainda, aqueles que acumulam d&iacute;vidas por maus h&aacute;bitos no uso do dinheiro: a pessoa n&atilde;o controla os gastos, usa cheque especial ou cart&atilde;o de cr&eacute;dito como se fossem parte do sal&aacute;rio, toma cr&eacute;dito sem avaliar sua real capacidade de pagar as parcelas, etc.
Prevenir &eacute; melhor do que remediar, por isso, &eacute; sempre bom estar atento aos sinais de alerta para o superendividamento:
<ul class="pl-4 pb-1">
<li>Gastar mais do que ganha</li>
<li>Uso frequente do cheque especial e rotativo do cart&atilde;o</li>
<li>Contas em atraso</li>
<li>Mais de 30% do or&ccedil;amento comprometido com parcelas de empr&eacute;stimos e financiamento</li>
</ul>
Se esse for o seu caso,&nbsp;<a href="../../Materias/como-prevenir-o-superendividamento" target="_blank" rel="noopener">veja aqui algumas dicas para sair dessa situa&ccedil;&atilde;o.</a>

Superendividamento

<h6>O pre&ccedil;o dos servi&ccedil;os prestados pelos bancos</h6>
A tarifa banc&aacute;ria &eacute; o valor que o banco cobra de seus clientes pelos produtos e servi&ccedil;os que ele disponibiliza.
Quando voc&ecirc; usa o cart&atilde;o de cr&eacute;dito, consulta o extrato, saca dinheiro, faz uma transfer&ecirc;ncia de dinheiro ou conversa com o seu gerente da conta, por exemplo, voc&ecirc; est&aacute; utilizando a infraestrutura f&iacute;sica, tecnol&oacute;gica e humana que o banco desenvolve e mant&eacute;m para que voc&ecirc; possa gerenciar seu dinheiro. Junto com o&nbsp;spread banc&aacute;rio, as tarifas cobradas por esses e outros servi&ccedil;os comp&otilde;em a remunera&ccedil;&atilde;o dos bancos.
Todas as tarifas devem ser previamente informadas aos clientes. Para as pessoas f&iacute;sicas, h&aacute; uma lista de servi&ccedil;os m&iacute;nimos que os bancos devem oferecer a qualquer pessoa que tenha uma conta corrente ou conta poupan&ccedil;a. Eles incluem cart&atilde;o de d&eacute;bito, saques em caixas eletr&ocirc;nicos, transfer&ecirc;ncias entre contas do mesmo banco, extratos e cheques.&nbsp;<a href="https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/tarifas3594" target="_blank" rel="noopener">Veja mais no site do Banco Central.</a>

Tarifa bancária

<h6>A taxa que manda na nossa economia</h6>
A taxa Selic &eacute; conhecida como "a taxa b&aacute;sica de juros da economia". Essa taxa &eacute; super importante, pois qualquer altera&ccedil;&atilde;o nela impacta desde as decis&otilde;es de investidores at&eacute; o volume de dinheiro que circula no pa&iacute;s. Isso porque ela &eacute; utilizada pelo Banco Central para controlar a&nbsp;infla&ccedil;&atilde;o&nbsp;e influencia todas as taxas de juros praticadas no pa&iacute;s. N&atilde;o &eacute; &agrave; toa que as reuni&otilde;es do Copom (Comit&ecirc; de Pol&iacute;tica Monet&aacute;ria do&nbsp;Banco Central), que acontecem a cada 45 dias e definem eventuais altera&ccedil;&otilde;es na Taxa Selic, s&atilde;o sempre acompanhadas de perto pela imprensa, pelo governo e pelo mercado.
Selic &eacute;, na verdade, uma sigla que vem de Sistema Especial de Liquida&ccedil;&atilde;o e de Cust&oacute;dia. A taxa baliza opera&ccedil;&otilde;es de compra e venda de t&iacute;tulos do Tesouro Nacional negociadas entre o Banco Central e as institui&ccedil;&otilde;es financeiras. A ideia &eacute; que essas negocia&ccedil;&otilde;es ajudem a manter os juros da economia pr&oacute;ximos ao valor definido pelo Copom.
Agora vamos entender o impacto de altera&ccedil;&otilde;es da Taxa Selic na "vida real":
<ul>
<li>Quando a Selic sobe, os juros cobrados em financiamentos, empr&eacute;stimos e cart&otilde;es de cr&eacute;dito tamb&eacute;m sobem. Isso reduz a quantidade de dinheiro circulando no pa&iacute;s, pois as pessoas consomem menos. Com menos gente comprando, a infla&ccedil;&atilde;o tende a cair. No mundo dos investimentos, as aplica&ccedil;&otilde;es de&nbsp;renda fixa, que t&ecirc;m sua rentabilidade baseada em juros, ficam mais atraentes.</li>
<li>Quando a taxa Selic cai, a tend&ecirc;ncia &eacute; que o cr&eacute;dito fique mais barato, o que incentiva o consumo e, consequentemente, a produ&ccedil;&atilde;o. E nesse cen&aacute;rio de aumento de consumo, os pre&ccedil;os tendem a subir. Com a queda dos juros, os investidores ganham menos na renda fixa, por isso buscam maior rentabilidade migrando para investimentos em&nbsp;a&ccedil;&otilde;es, por exemplo.</li>
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Em resumo, taxa Selic alta retrai a economia, enquanto taxa Selic baixa aquece a economia.

Selic

O primeiro passo para ajustar as contas
A conta atrasou? N&atilde;o deu para pagar um boleto? Entrou no rotativo do cart&atilde;o? N&atilde;o importa o tamanho da d&iacute;vida, nem h&aacute; quanto tempo essa pend&ecirc;ncia tira o seu sono. Renegociar &eacute; o primeiro passo para sair dessa situa&ccedil;&atilde;o e recuperar o acesso ao cr&eacute;dito.
Mas antes de sentar com o seu credor para conversar, &eacute; necess&aacute;rio fazer uma li&ccedil;&atilde;o de casa que, se bem feita, pode mudar sua vida financeira para sempre.&nbsp;<a href="../../Materias/prepare-se-para-viver-sem-dividas" target="_blank" rel="noopener">Aqui voc&ecirc; encontra 10 dicas</a>&nbsp;super importantes para colocar as contas em ordem, quitar as d&iacute;vidas e criar h&aacute;bitos financeiros mais saud&aacute;veis.
Em resumo, voc&ecirc; vai precisar:
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Levantar todo o hist&oacute;rico de evolu&ccedil;&atilde;o da sua d&iacute;vida - quanto foi o valor contratado, quais s&atilde;o os juros cobrados e outros custos que estejam sendo cobrados.
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Analise a sua capacidade de pagamento - olhe para o seu or&ccedil;amento pessoal e veja quanto poder&aacute; destinar ao pagamento das parcelas. Se precisar, fa&ccedil;a cortes de despesas.
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Comece quitando as d&iacute;vidas de servi&ccedil;os que podem ser cortados, depois renegocie os atrasos de bens que podem ir a leil&atilde;o ou aqueles que envolvam juros mais altos.
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Procure a institui&ccedil;&atilde;o financeira para negociar. Hoje, muitas j&aacute; oferecem plataformas para que voc&ecirc; fa&ccedil;a isso de forma totalmente online.
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Se n&atilde;o for poss&iacute;vel chegar a um acordo vi&aacute;vel para voc&ecirc;, reavalie seu or&ccedil;amento pessoal ou busque ajuda profissional para a renegocia&ccedil;&atilde;o. N&atilde;o entre em parcelamentos que voc&ecirc; j&aacute; sabe de antem&atilde;o que n&atilde;o ser&atilde;o cumpridos.
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<li>
Cobran&ccedil;as constrangedoras, amea&ccedil;as ou retiradas de dinheiro de outras contas s&atilde;o pr&aacute;ticas ilegais.
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No final, todo o seu esfor&ccedil;o para levar a renegocia&ccedil;&atilde;o adiante ser&aacute; recompensado. Com as d&iacute;vidas quitadas, voc&ecirc; poder&aacute;:
<ul class="ul-test pl-4 pb-1">
<li>
Assumir o controle sobre sua vida financeira.
</li>
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Recuperar a qualidade de vida e a sa&uacute;de mental.
</li>
<li>
Come&ccedil;ar a investir
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Você e o banco